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Exemple 1 : le
titre reste dans son poste d’origine, et l’opération, du point de vue
comptable, s’enregistre comme un prêt. Les comptes utilisés sont chez le
cédant (ou emprunteur de liquidités) « Valeurs données en pension », et
chez le cessionnaire (ou le prêteur de liquidités) « Valeurs reçues en
pension ». |
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Exemple 1 |
COMPTABILISATION CHEZ LE CÉDANT |
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|
PENSION |
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1422 |
|
1418 |
|
6044 |
|
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|
Taux : 8 %, durée 3 mois |
|
Valeurs
données en pension |
|
TRÉSORERIE |
Intérêts
courus |
|
Int. sur valeurs données en pension |
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|
18/10 : pension |
|
|
100 |
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31/12 : int. courus : 75 jours |
|
|
|
|
|
|
1,67 |
|
1,67 |
|
|
|
|
1/1 : annulation |
|
|
|
|
|
|
1,67 |
|
|
1,67 |
|
|
|
18/1 : échéance : 92 jours |
|
100 |
|
|
102,04 |
|
|
|
2,04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
COMPTABILISATION CHEZ LE CESSIONNAIRE |
|
|
|
|
1322 |
|
1318 |
|
7034 |
|
|
|
|
|
Valeurs reçues en pension |
|
TRÉSORERIE |
|
Intérêts
courus |
|
Int. sur valeurs
reçues en pension |
|
|
|
18/10 : pension |
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31/12 : int. courus : 75 jours |
|
|
|
|
|
|
|
1,67 |
|
|
|
1,67 |
|
|
|
1/1 : annulation |
|
|
|
|
|
|
1,67 |
|
1,67 |
|
|
|
|
18/1 : échéance : 92 jours |
|
|
100 |
|
102,04 |
|
|
|
|
|
2,04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
Exemple 2 : Les titres reçus en pension sont redonnés en pension. |
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|
Exemple 2 |
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|
VALEURS REÇUES EN |
|
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|
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|
PENSION |
|
1422 |
|
1418 |
|
6044 |
|
|
|
REDONNÉES EN |
|
Valeurs données |
|
TRÉSORERIE |
Intérêts |
|
Int. sur valeurs |
|
|
|
PENSION |
|
en pension |
|
courus |
|
données en
pension |
|
|
|
18/10 : pension |
|
|
100 |
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31/12 : int. courus : 75 jours |
|
|
|
|
|
|
1,67 |
|
1,67 |
|
|
|
|
1/1 : annulation |
|
|
|
|
|
|
1,67 |
|
|
1,67 |
|
|
|
18/1 : échéance : 92 jours |
|
100 |
|
|
102,04 |
|
|
|
2,04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exemple 3 : les titres reçus sont vendus à
découvert et rachetés le jour de la restitution
des titres. Opération qui peut se réaliser dans le cadre d’une opération de
« reverse cash and carry » ou de spéculation. Le produit de la
vente est enregistré dans un compte « Autres dettes de titres » et
réévalué à chaque arrêté comptable par la contrepartie d’un compte de
résultat. |
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|
Exemple 3 |
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|
|
|
|
(Voir schéma 1 les écritures des valeurs reçues en pension) |
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|
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|
TITRES REÇUS EN |
|
|
|
|
|
PENSION |
|
Valeur |
Gains |
|
3433 |
621/721 |
|
|
|
|
ET REVENDUS |
|
des |
et |
|
Dettes sur
titres |
Pertes/Gains |
|
TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
titres |
pertes |
|
reçus en
pension |
|
Titres de
transaction |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18/10 : vente ferme |
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
30/11 : valeur
des titres |
|
102 |
-2 |
|
|
2 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
31/12 : valeur
des titres |
|
97 |
5 |
|
5 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
18/1 : rachat |
|
95 |
2 |
|
95 |
|
|
|
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
|
95 |
|
|
|
18/1 : solde du compte |
|
|
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SOLDES |
|
|
5 |
|
0 |
|
|
|
5 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exemple 4 : les titres reçus en pension
livrée sont prêtés. L’opération s’analyse, là encore, comme un prêt de titres
classique. A noter que le compte représentatif de la dette de titre est
différent de celui utilisé lors d’une vente de titres. |
|
|
|
Exemple 4 |
(Voir schéma 1 les écritures des valeurs reçues en pension) |
|
|
TITRES REÇUS EN |
|
3435 |
|
3017 |
|
7211 |
|
|
|
PENSION |
|
Dettes de
titres |
|
Titres
prêtés |
TRÉSORERIE |
|
Gains sur
titres |
|
|
|
ET PRÊTÉS |
|
|
de
transaction |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18/10 : prêt de titres |
|
|
100 |
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
30/11 : valeur des titres |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
31/12 : valeur des titres |
|
|
5 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
18/1 : échéance |
|
103 |
|
|
103 |
|
|
|
|
|
|
|
18/1 : intérêts 1% |
|
|
|
|
|
|
0,25 |
|
|
0,25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SOLDES |
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0,25 |
|
|
|
0,25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exemple 5 : les titres reçus en pension
livrée sont vendus à réméré. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Exemple 5 |
(Voir schéma 1 les écritures des valeurs reçues en pension) |
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|
TITRES REÇUS EN |
|
|
BILAN |
|
HORS-BILAN |
|
|
|
|
PENSION ET |
|
3435 |
|
8417 |
|
849 |
|
|
|
VENDUS A RÉMÉRÉ |
|
Autres
dettes |
|
|
Titres
vendus |
|
Contrepartie |
|
|
|
NB : les intérêts sont omis |
|
de titres |
|
TRÉSORERIE |
|
à réméré |
|
|
|
|
18/10 : vente à
réméré |
|
|
100 |
|
100 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
18/1 : échéance |
|
100 |
|
|
100 |
|
100 |
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|